颜宏

天网恢恢 回头是岸 ——百名红通回国情况 本报上期发表了隐藏在多伦多万锦市的红通人员崔学文的情况，编辑部收到读者来电，表示很惊讶犯罪分子居然就藏在自己居住的城市里，他们说今后要多留意此类犯罪分子，并且希望他们能够主动回国，尽早归案。 本期编辑为您梳理一下红通人员回国后的情形。 从五年前的2014年6月27日,中国中共中央反腐败协调小组国际追逃追赃工作办公室成立以来，中国国内防腐工作标本兼治,实现从数量上突破向高质量发展的转变，追赃也在步步紧迫。中央追逃办将2019年定为追赃工作年，一方面，加大反洗钱调查力度，实现赃款在境内“藏不住、转不出”；另一方面，与美国、加拿大、澳大利亚、新西兰等国推动建立涉案赃款查找、冻结、返还合作机制，多措并举追缴赃款。在这过程中，一个个红通人员逐渐回国，海外不是法外，没有地方能够成为避罪天堂。而回国后的红通人员们也越来越意识到尽快回国自首，争取宽大处理才是正确的选择，就像“红通人员”王国强感慨的：“与其在美国东躲西藏，惶恐不安，有病不能就医，有交通工具不能乘坐，如果到了这种程度的时候，我觉得即便留下来，意义也不大。我要不回来，一定是通缉榜上有名的，那你说，全世界见到了这个协查通报，这一百多个国家都行动起来，你不像过街老鼠一样吗？也可能处境比它还难呢。被通缉的人，被追逃的人，他才有这样深刻的感受，这个法律的威慑，有的说天网恢恢疏而不漏，天网在哪儿？平常谁说也看不见，但是只有当事人那种处境，他能看到天网，能看见那一只巨手。” 在中央反腐败协调小组国际追逃追赃工作办公室统筹协调下，随着“百名红通人员”、职务犯罪嫌疑人黄平回国投案并积极退赃，第60名“百名红通人员”归案。这60名“红通人员”被从全球19个国家和地区追回，其中，从英、美、加、澳、新等西方发达国家追回的有40人。美国最多，为16人；加拿大有14人。 天网恢恢疏而不漏，确实没有人能够逃脱那只天网、那只巨手！而对于归案的“红通人员”，中国法律也是秉持宽严相济的原则公正处理，保证了其应有的权利，同时对于主动自首的人员给与宽大处理。 根据中央纪委监察部网站及中国裁判文书网的信息数据，已归案“百名红通人员”后续情况如下： 一、已宣判20名 江苏省戴学民案。2015年4月25日戴学民被缉捕归案。2016年7月12日，南京市中级人民法院以挪用公款罪，判处戴学民有期徒刑六年。一审后，戴学民向江苏省高级人民法院提出上诉。2016年12月30日，江苏省高级人民法院二审裁定维持原判。 江西省李华波案。2015年5月9日，李华波在新加坡被判处十五个月有期徒刑，服刑期满后被遣返回中国。2017年1月23日，上饶市中级人民法院判处李华波无期徒刑，剥夺政治权利终身，追缴赃款人民币482.98万元、没收新币545.4158万元。 北京市孙新案。2015年6月8日孙新被缉捕回国。2016年7月26日，北京市第二中级人民法院以挪用公款罪和贪污罪两罪并罚，判处孙新有期徒刑十四年零六个月，并处罚金人民币二十万元。 山西省牛丽英案。2015年6月25日牛丽英被劝返回国。2015年10月23日，山西省清徐县人民法院以虚开用于抵扣税款发票罪，判处牛丽英有期徒刑三年，缓刑五年，并处罚金人民币五十万元。 江苏省钱增德案。2015年7月25日，钱增德被缉捕回国。2017年4月27日，清江浦区人民法院以受贿罪，判处钱增德有期徒刑三年，并处罚金人民币二十万元，违法所得人民币二十万元予以追缴。 安徽省杨立虎案。2015年8月21日，杨立虎被劝返回国。2016年8月18日，安徽省阜阳市颍州区人民法院以杨立虎犯虚开增值税专用发票罪，判处有期徒刑三年，缓刑五年，其他涉案人员也一并作出判决，全案判处罚金人民币553万元，追缴涉案税款人民币1000余万元。 山东省赵汝恒案。2015年11月1日，赵汝恒被缉捕回国。2016年9月30日，惠民县人民法院以非法吸收公众存款等罪，判处赵汝恒有期徒刑十五年，并处罚金人民币十万元。一审后，赵汝恒向滨州市中级人民法院提起上诉。2017年1月9日，滨州市中级人民法院二审驳回上诉、维持原判。 北京市裴健强案。2016年1月1日裴健强被缉捕回国。2016年11月29日，北京市西城区人民法院以贪污罪，判处裴健强有期徒刑三年，并处罚金人民币二十万元。 湖南省陈祎娟案。2016年1月14日，陈祎娟被劝返回国。2017年2月18日，湖南省沅江市人民法院以受贿罪，判处陈祎娟有期徒刑三年，缓刑四年，并处罚金人民币二十万元。 辽宁省付耀波、张清曌案。2016年2月6日，付耀波、张清曌被缉捕回国。2016年8月29日，本溪市中级人民法院以贪污罪、挪用公款罪，分别判处两人无期徒刑。 河南省曾凡奇（曾子恒）案。2016年6月8日，曾凡奇被劝返回国。2016年8月24日，巩义市人民法院以职务侵占罪，判处曾凡奇有期徒刑三年，缓刑四年。 海南省云健案。2016年7月9日，云健被劝返回国。2017年4月21日，海口市龙华区人民法院以受贿罪，判处云健有期徒刑三年，缓刑四年，并处罚金人民币二十万元，违法所得人民币六十万元予以追缴。 云南省张大伟案。2016年10月5日，张大伟被劝返回国，调查期间张如实供述犯罪事实，积极退缴全部赃款，公诉机关提出了免予刑事处罚的量刑建议。2016年11月24日，昆明市中级人民法院依法作出判决，以张大伟犯职务侵占罪，免予刑事处罚。 吉林省闫永明案。2016年11月12日，闫永明被劝返回国。2016年12月22日，通化市中级人民法院以职务侵占罪，判处闫永明有期徒刑三年，缓刑三年，并处没收非法所得人民币3.29亿元。 福建省黄水木案。2015年7月5日，黄水木被劝返回国。2016年9月1日，龙岩市人民检察院以黄水木涉嫌非法吸收公众存款罪向龙岩市中级人民法院提起公诉。法院判决非法吸收公众存款罪和行贿罪并罚，有期徒刑十年，决定执行有期徒刑九年，并处罚金人民币五十万元，退赔违法所得共计人民币五亿一千四百五十八万六千三百四十四元，返还被害人。 吉林省李远寿案。2015年8月21日，李远寿被缉捕回国。2016年12月16日，图们市人民检察院以李远寿涉嫌挪用公款罪提起公诉，图们市人民法院判决李远寿犯挪用公款罪，判处有期徒刑十年；退赔中国石油天然气股份有限公司吉林延边销售分公司人民币5,263,578元。李远寿上诉，二审维持原判。 广东省常征案。2016年2月18日，常征被劝返回国。2017年2月17日，珠海市人民检察院以常征涉嫌贪污罪、挪用公款罪向珠海市中级人民法院提起公诉。珠海市中级人民法院于2017年2月28日立案受理，判决有期徒刑三年，缓刑五年,并处罚金人民币二十五万元。追缴人民币9,899,338.17元。 福建省唐东玫案。2016年6月22日，唐东玫被劝返回国。2016年9月8日，三明市人民检察院以唐东玫涉嫌贪污罪向三明市中级人民法院提起公诉。2016年10月27日三明市中级人民法院开庭审理，判决唐东玫犯贪污罪，判处有期徒刑三年，缓期三年，并处罚金人民币二十万元，退出的赃款人民币一百六十四万九千七百二十一元予以没收，由扣押单位上缴国库。 湖北省郭廖武案。2016年7月15日，郭廖武被劝返回国，2017年3月10日大冶市人民检察院将郭廖武涉嫌受贿罪一案移送大冶市人民法院审理，判决郭廖武犯受贿罪，判处有期徒刑二年十个月，缓刑四年，并处罚金人民币二十万元；犯罪所得赃款人民币223万元予以没收，上交国库。 二、作出不起诉决定2名 四川省朱振宇案。2015年10月13日，外逃美国后又潜逃回国内的朱振宇投案自首。鉴于朱主动投案且系从犯，主犯袁梅尚未到案，2016年1月4日，四川省成都市成华区人民检察院依法作出存疑不起诉决定。 上海市张丽萍案。2016年3月27日，张丽萍被劝返回国。2016年5月18日，经上海市普陀区人民检察院检察委员会审议，认为张丽萍涉嫌虚开增值税发票一案情节轻微，作出相对不起诉的决定。 三、撤案1名 上海市顾震芳案。2015年11月26日，鉴于顾震芳已于2006年在泰国死亡的事实经查证属实，上海市闵行区人民检察院作出撤销犯罪嫌疑人顾震芳贪污案的决定。 四、法院已受理但尚未宣判的4名 广东省吴权深案。2015年7月23日，吴权深被缉捕归案。2016年7月8日，增城区人民检察院以吴权深涉嫌非国家工作人员受贿罪向增城区人民法院提起公诉。目前该案尚未判决。 福建省詹再生案。2015年10月2日，詹再生被缉捕回国。2016年11月3日闽清县人民检察院以詹再生涉嫌非法吸收公众存款罪、集资诈骗罪向闽清县人民法院提起公诉，目前尚未判决。 河南省黄玉荣案。2015年12月5日，黄玉荣被劝返回国，2017年1月5日郑州市二七区人民检察院以黄玉荣涉嫌受贿罪提起公诉，郑州市二七区人民法院于2017年1月5日立案受理，目前正在审理过程中。 湖北省朱海平案。2016年7月13日，朱海平被劝返回国。2017年2月13日武昌区人民检察院以朱海平吸收客户资金不入账罪，向武昌区人民法院提起公诉。武昌区人民法院于2017年3月24日开庭审理该案，目前正在审理过程中。 五、移送审查起诉或正在侦办的30名 山东省储士林、重庆市巴连孝、辽宁省周世勤、浙江省杨秀珠、河北省韩建鹏、浙江省杨进军、北京市方翠英、山东省邱渤海、广东省王雁威、湖北省蒋谦、湖北省王诚建、辽宁省王佳哲、浙江省李世乔、四川省袁梅、江苏省任标、河北省黄红（又名黄利）、北京刘常凯、广东省王林娟、江苏省徐雪伟、云南省郭欣、广东省孔广生、河北省贺俭、云南省李文革、山西省胡玉兴、广东省赖明敏（又名赖敏）、广东省张勇光、北京蒋雷、浙江省莫佩芬、广东省刘宝凤、广东省黄平。 从以上案例判决中可以看出遣返和缉捕到案者判刑相对较重，而劝返到案者判刑较轻，亦有做出不起诉决定的归案人员。根据《关于敦促职务犯罪案件境外在逃人员投案自首的公告》，“自动投案，如实供述自己罪行，可以依法从轻或者减轻处罚。其中，有效挽回被害单位、被害人经济损失，积极退赃的，可以减轻处罚；犯罪较轻的，可以免除处罚。”其中，职务犯罪案件境外在逃人员委托他人代为表达自动投案意思，或者以书信、电报、电话、邮件等方式表达自动投案意思，后本人回国到案接受办案机关处理的，视为自动投案；鼓励职务犯罪案件境外在逃人员的亲友积极规劝其尽快投案自首。经亲友规劝投案的，或者亲友主动报案后将职务犯罪案件境外在逃人员送去投案的，视为自动投案。 职务犯罪案件境外在逃人员具有揭发他人犯罪行为，查证属实的，或者提供重要线索，从而得以侦破其他案件的，或者有积极协助抓捕其他在逃人员等立功表现的，可以依法从轻或者减轻处罚；有重大立功表现的，可以依法减轻或者免除处罚。 境外在逃人员要认清形势，珍惜机会，尽快投案自首，争取从宽处理！对于所有的外逃嫌疑人，回国是唯一正确的选择。  

  一念天堂，一念地狱，浮生如梦，一堕十劫。 一、辉煌兰陵，一朝破灭 25年前，曾经有一个集团辉煌一时，它的产品销量一度居全国第一，在行业内可称为翘楚，与它齐名的产品今天被封为国宝，驰名海内外。它，就是兰陵集团。1995年，兰陵酒的销售量一度达到13万吨，居全国第一，与茅台、五粮液并列为国内白酒的三驾马车，兰陵集团也位居中国十大酿酒企业集团。在那一年，所有人都以为这个业界顶级的王国牢不可破，这样的辉煌会一直持续。可谁想到，仅仅8年之后，这样的荣耀就不复存在…… 在神话跌落神坛的背后，是什么导致了这座大厦的倾覆？这其中必须要提到一个人就是崔学文。崔学文，男，1950年6月19日出生，汉族，大学文化，山东省郯城县人。1986年9月至2001年2月先后担任兰陵美酒厂厂长、山东兰陵企业集团公司总经理、山东兰陵美酒股份有限公司董事长、总经理、山东兰陵企业（集团）有限责任公司董事长。2001年2月至2002年5月任临沂市经贸委主任兼兰陵企业（集团）有限责任公司董事长。他曾是一个集各种光环于一身的人：1989年到1995年期间，荣获国务院授予的全国劳动模范称号、省委授予的优秀共产党员称号、省委省政府授予的拔尖人才称号、省政府授予的优秀企业家称号及国家统计局授予经营管理大师称号等荣誉。崔学文从1986年进入兰陵集团工作，将这家总资产1300万元、销售收入3000万元、上交利税560万元的小酒厂，发展到2001年总资产13亿元，销售收入10亿元，上缴利税18亿元的国内知名酒厂，可谓兰陵集团的拓疆大将。 所谓能力越大，责任越大。相应的，能力越大，当其腐化堕落的时候，所带来的打击也是毁灭性的。成也萧何败也萧何，辉煌一时的兰陵集团也正是因为这位“功臣”而走向了破产的边缘，而其所带来的的伤害更是远远超过了当初所建立的功勋…… 崔学文2001年2月离开兰陵集团，出任临沂市经贸委主任。与此同时，兰陵集团却陷入困境，至2003年崔学文外逃之时，兰陵集团的亏损额猛增至10.2亿元，企业负债高达12.9亿元，上万名职工8个月未领到工资。而这背后的原因就是崔学文。他在担任兰陵集团负责人时，集集团董事长、总经理及下属兰陵美酒股份有限公司董事长于一身，统管政务和生产经营等诸多事务。他任人唯亲，企业中层以上干部有80%以上是他的老乡、亲戚和亲信，权力过度集中于他一个人手中，而这为他本人以及管理层大肆贪污受贿、损公肥私、腐败堕落提供了可乘之机。调查也显示，许多大宗合同都是他一个人签的，其他人一概不知，连档案室都查不到。还比如他指使他的亲信在外设办事处搞分公司，造成了好几个好几千万元的损失，企业内部竟无人知道；又如银行挂帐，有的表面看是欠人家上百万、上千万的债，实际上没有这回事，同时向兰陵推销产品的大小公司，相当一部分有行贿的行为。 即使在他离开兰陵集团后，他的人继续在位掌管企业。在临沂市人民检察院查处的26起案件中，大都是崔学文的亲朋好友和老乡，如兰陵集团原党委副书记崔学明是其亲弟弟，原副总经理﹑兰陵美酒股份有限公司总经理韩佃刚是其郯城老乡，其表弟、妻侄等亲戚都进入管理层，集团经营模式笼罩着浓厚的家族色彩。这些人傍依着崔学文这棵大树，互相利用，相互勾结，形成一个一荣俱荣、一损俱损的利益共同体，收受贿赂在集团管理层内部已经是公开的秘密。2005年5月27日，崔学文因涉嫌贪污受贿以及巨额财产来源不明，被红色通缉令通缉；2015年4月22日，国际刑警组织中国国家中心局公布了针对100名涉嫌犯罪的外逃国家工作人员、重要腐败案件涉案人等人员的红色通缉令，崔学文就在其中。 即使外逃到加拿大，崔学文依然遥控指挥他的部下，阻挠有关部门对其贪污腐败、侵吞公司财产事实的调查。他不仅多次通过电子邮件写信，分别发给临沂市委、市政府和有关部门领导，极尽表功、诡辩，企图掩盖他腐败堕落的真实面目，还发出一封封威胁、利诱、恐吓的信件，其中发给兰陵集团现任董事长陈某某爱人的信中说：“姓徐的，陈某某来兰陵没超过三天，……你劝他赶快离开兰陵向市里辞职。他要辞职，我们可以给200万元。你们想明白，否则你等着收尸吧！”在写给现任董事长陈某某的几封信中说：“姓陈的，如果你识相的话，最好还是赶快滚出兰陵。我们可以先绘你300万元交个朋友。”“姓陈的，美酒公司的案子你不要再查了，否到先要你一条腿，再放你家人的血！” 这样一个背景复杂的人又是如何通过加拿大移民部门的严格审查获得签证来到加拿大的呢？ 说到潜逃加拿大，这里又牵扯出隐藏在崔学文及其一家身上的另一个秘密。 二、变更身份 造假移民 崔学文育有两子，并无女儿。可是在其移民申请中，有一件十分诡异的事，就是崔学文的家庭明明是四口之家，即崔学文夫妻和两个儿子，可申请之时又多出一个女儿。这女儿从何而来？难道是私生女？亦或是其情人？这背后究竟隐藏了什么秘密？ 随着侦查人员的层层深入，最后挖掘出的真相是：崔学文为了逃避及减少移民申请的费用，多处造假，将其儿媳妇的身份伪造成女儿，欺骗加拿大移民局。 崔学文从开始产生带全家移民加拿大的想法到移民成功登陆，至少准备了5-6年的时间。这段时间里，崔学文利用手中的权力，做了许多假文件。 根据加拿大的法律，本着“家庭不可分割”的宗旨，加拿大移民实行“一人申请、全家移民”的政策。主申请人申请投资移民成功后，配偶和未满19岁（现在的政策将其提高到22岁）的子女也可以申请移民；19岁及19岁以上的子女，如果身体或者心理健康情况依赖于父母的子女仍然可被视作随行子女，可一同申请。 在崔学文申请移民时，两个儿子都已经成年并开始工作，且大儿子已经结婚，根本不满足“随行子女”的条件。崔学文为了减少申请费用，对其儿子和儿媳妇的身份信息进行捏造，隐瞒了其已经工作的事实，伪造出仍在学习的不实凭证。对于儿媳妇，更是荒诞得将其身份变更为女儿，为其“改姓”，甚至凭空制造了一套其成长经历及学历证书。 来到加拿大后，崔学文一直藏匿自己的大豪宅里，深居简出，基本不与外界发生联系，几乎没人知道他的近况。但有一点可以肯定的是，他对自己的贪腐行为给兰陵集团造成的损失毫无悔意。在案件调查上，他肆无忌惮的阻止国内相关部门的调查，对有关人员威胁利诱，采取种种伎俩公然对抗、扰乱纪检监察和司法部门的侦查工作。更有甚者，他还通过所谓的“投资”，通过海外的投资平台，获取国内资金，同时逃避中国的税务，窃取中国资源。 官方发布崔学文的可能居住地位于“Townson Road, Markham, Toronto, Canada”，地处大多伦多Woodbine Avenue与16街交界处的万锦市，举步公园学校，位置优越，特别是与之相毗邻的16街大统华超市，亚洲食品琳琅满目，分分钟可以满足崔学文和家人对中国食品的所有欲望。这个社区的房子大多是三车库的豪宅，市场价格在200-300万加币。崔学文就是用着国内的贪腐所得而享受着这里安然奢华的生活，全然不顾兰陵集团那些辛苦工作的善良员工仍挣扎在生存的边缘。 也许，崔学文认为，一旦踏上加拿大的国土，就可以高枕无忧地享受自由幸福的生活。但事实并非如此，2015年4月公布了针对100名涉嫌犯罪的外逃国家工作人员、重要腐败案件涉案人等人员的红色通缉令，崔学文的名字赫然在列。之后的2018年，随着其中的部分人员陆续或回国自首、或被遣送回国，这个名单已经缩短了一半，崔学文的名字依然在列。中国从来没有放弃对他的追缉，相信天网恢恢疏而不漏， 崔学文终将面对应有的惩罚和责任。 后记： 崔学文因涉嫌贪污、受贿罪被中国检察机关立案侦查并决定逮捕，2005年5月27日被国际刑警组织发布红色通缉令通缉，红通编号﹕A-864/5-2005。2015年4月以及2018年6月发布的百名红通人员名单以及外逃线索，崔学文皆名列其中。 目前他的妻子、两个儿子、大儿媳以及孙子孙女都住在大多伦多华人聚集的地区，官方公布的信息显示其居住位置为Townson Road, Markham, Toronto, Canada。  

七天记者 梓丰 11月底，加拿大统计局(Statistique Canada)的统计报告显示，今年第三季度加拿大的经济增长速度和上一个季度相比放缓，国内生产总值的年增长率为1.3％，与大多数经济学家的预计相似。同时，加拿大统计局还修改了第二季度的数据，把今年第二季度的年增长率调整为为 3.5％，而不是之前宣布的 3.7％。尽管如此，第三季度的统计报告显示加拿大的消费者开支、薪资增长以及住房投资强劲。只是家庭债务水平仍然居高不下，让人担忧，但第三季度的商业投资增长“意外”强劲，增幅达到2.6%，与贸易战阴影下全球投资下降的趋势形成反差。此外，商品价格和加元汇率也保持相对稳定。面对这种情势，分析家们广泛预测央行将维持基准利率不变。 现任央行行长Stephen Poloz 果然，12月4日，加拿大央行（Banque du Canada）宣布维持基准1.75%利率不变，这是自2018年10月以来，加拿大央行连续9次决定保持这一利率不变，这次议息也是央行今年最后一次议息。 加拿大经济尚好 央行在随后发布的声明中指出，近几个月来其他国家央行的降息行动已经为全球经济和金融市场提供了重要的支持，缓解了全球经济进一步下行的担忧。而且有新证据表明全球经济正在趋于稳定，预计未来两年全球经济增长将加快。同时金融市场已经在各国央行的行动得到支撑，对经济衰退的担忧消减。 在国内方面，近期核心通货膨胀率达到2%的记录，“与经济接近产能运行”一致。由于暂时性因素，未来几个月通胀将回升，但预计未来两年通胀扔将接近2%。在住房和投资温和增长的推动下，加拿大第三季度的经济增长也符合预期。 不过央行也表示，这次不降息，并不排除明年降息的可能，将继续权衡美中贸易纠纷带来的下行风险及其对加拿大经济的影响。未来的利率决定将取决于贸易争端的不利影响，和加拿大经济强度，特别是消费者开支和住房市场的评估。 大衰退可能正在路上 纵观近几十年的经济发展史，重大金融危机（major financial crashes）往往每隔5到7年就会发生一次。例如20世纪70年代的石油危机、1982年拉美债务危机、1987年的黑色星期一股市崩盘（1987年10月19日，是美国历史上最大的单日股市崩盘，道琼斯指数跌幅达到23%，史称“黑色星期一”）、1994年的龙舌兰酒危机（1994年，美国的利率上调引发了墨西哥比索贬值，导致资本外逃）、1997年的亚洲金融危机、2000年的互联网泡沫和随后出现的全球经济衰退、2008年的信贷危机和全球金融危机，以及在2012年发展到顶峰的欧洲债务危机等等。 而距上一次由美国雷曼兄弟（Lehman Brothers）破产引发的金融危机已经过去了10多年，金融市场除了一些以往危机未能纠正的、旧的金融过度（financial excesses）之外，还积累了一批需要纠正的新的金融越轨行为，一场新的经济危机正在酝酿，而且可能就在我们的邻国——美国发生。因为美国主导的全球货币“量化宽松”政策制造了巨大的债务，而美国自己现在陷入了自己制造的债务陷阱中而不能自拔，需要通过贸易战和金融杠杆来脱险，转嫁危机，这一点儿需要全球提防。 美国总统选举民主党总统候选人沃伦（Elizabeth Warren）早在今年7月份就警告称，下一场金融危机即将来临。沃伦是一位破产法专家，在竞选参议员之前曾是哈佛大学一名颇具影响力的教授。而摩根大通策略师们则依据经济扩张的时间长度、下一次经济衰退可能持续的期间、杠杆程度、资产价格估值，以及危机前的放松管制，金融创新水平等模型计算得出结论——投资人应该把2020年暂定为下一次金融危机的时间。很多经济领域的人士都表示，下一次的危机可能比2008年那次要大得多，恢复期将是极为漫长的。 普通人未雨绸缪 面对悬在头上的金融危机利剑，普通民众无法对国家或者政策层面施加影响力，只能未雨绸缪，尽力减少损失。 首先，不要轻易触碰杠杆，尤其是不要轻易使用杠杆放大交易规模。杠杆是用风险换取收益的工具，如同牺牲防御度换取攻击力，如果消息不够灵通，资本量不够大，不要轻易使用这个工具来放大风险和收益。 教训1：不要把银行给你的贷款额度全部用光 在金融危机前的几年里，每个人都觉得自己应该而且可以拥有自己的房子——要么是个人住宅，要么是投资房产，要么两者兼而有之。American College of Financial Services兼职教授Jocelyn Wright解释说，由于无证贷款（不需要收入证明的贷款）、千疮百孔的评估和100%的融资，许多买房的人实际上成为了“贫穷的百万富翁”。然后，当房地产泡沫破灭时，他们发现自己很快就被倒了大霉——房子的价值远远低于他们需要还的债务。 更糟糕的是，许多人都是借了钱买了好几套房子，其中一些人专门打算“转手”，在一年内买卖多套房子挣差价。投资咨询公司SEIA的高级投资策略师Samuel Miller表示，在佛罗里达州和拉斯维加斯的一些地区，近五分之一的房产交易都是投机。当危机袭来时，许多房屋的价值损失超过50%，贷款机构取消了数百万家庭的赎回权。 Wright郑重提醒道，如果你正在考虑买房，那就好好考虑一下自己所能获得的借款上限。确保把所有与住房相关的其他费用，如财产税、保险和公用事业费用考虑周全，尽量争取在住房费用上的花费不要超过你收入的30%。 最重要的是，量入为出。你买的第一套房子不太可能是你未来永远的居所，所以要确保自己没有超支。要认识到，并不是每个人都能拥有属于自己的房子，这取决于你目前的状况。你等到财务状况好转后再买房——这可能是你人生中最大的一笔投资，仔细考虑总没错。 教训2：不要掉进即时满足的陷阱 在金融危机之前，从信用卡到抵押贷款，你很容易就能弄到钱。我们不再在乎什么延迟享受。如果我们想要某样东西却没有钱的时候，就会掏出信用卡买个痛快。“我们想要像Instagram上的明星一样生活，或者像我们在Facebook上看到的老同学一样生活，但似乎唯独忘记的就是艰苦的工作和忘我的努力。” 你很容易就会忘记自己借了多少钱。Wright说，即使金融危机已经过去十年了，许多人仍在重建他们的信用。Wright进一步解释说，一些在金融危机期间面临巨额债务的人无法将钱存入紧急基金，无法为退休账户存钱，也无法为子女的大学教育存钱。在极端情况下，这还可能导致人们无法谋得一份新工作，因为雇主经常会检查应聘雇员的信用。糟糕的信用也会对个人造成影响，包括抑郁、孤立和人际关系压力。 Wright说，在经历了这样一次经济的衰退后，她希望人们能够更好地区分需求和欲望。她表示，“你得时刻对那些营销活动保持警惕，它们的目的就是掏空你的钱包。同时你还要告诉自己，把大型购物的频率保持在一个月一次。” 教训3：不要因为市场波动，一时恐慌做了傻事 许多金融危机前的投资者直到市场已经受到较大冲击的时候才开始关注自己的投资组合。投资策略公司55ip的首席执行官Paul Gamble表示道：“这些人立刻惊慌失措，随后着手抛售股票，错过了2009年及以后的市场反弹。” 其实种冲动行为被称为“羊群效应”。 Gamble建议说：“恐慌性抛售、跟随其他人行动，而不是着眼于长期投资目标，这些都是想要成为成功投资者必须克服的一些行为及心理障碍。” 聪明的投资者都需要找到一种在市场中度过周期的办法。Gamble表示：“无论你是在自己管理投资事宜，还是有财务顾问从旁相助——在我们展望未来10年之际，这是非常明智的做法——现在，是时候重新审视一下你的投资组合了。”你的顾问可以根据你的风险偏好和财务目标，帮助你制定一个适合你的目标资产组合，这样你就会一直保持投资多样化，并准备好应对下一次危机的到来。 其次，尽力持有现金，有可能的情况下把本币换成强势货币。在经济形势不好的年头里，持有货币，则是有着话语权。面对货币危机和债务危机，一国货币加速贬值，通胀高企，无论存款还是持有现金一样贬值，这时最基本的投资策略是，赶紧将现金换成避险资产。而当危机过后，遍地灰尘，流通的现金量极少，除了现金的购买力大幅度增加外，几乎所有资产都大幅降价，比如房价将出现一个极低的状态，在这时候，谁手中有着大量的现金，谁就能大量购入资产。 第三，投资自己。最关键的是投资自己、不断地提升自己抗打击的能力。比如努力学习新知识、新技能；锻炼身体；多交朋友，获得更多信息；保留最少8个月以上的生活费积蓄以及按揭款；把住房按揭从活动利率改为固定利率；小心不要失业等等。 最后，在金融危机到来之时，股市会大跌，房价会大跌，但是生活必须品价格却会上涨，有的甚至是有价无市。所以，还要未雨绸缪储备一些粮食、衣物以及各种生活必须品等。 总之，2020年不仅是国际形势风云变幻关键的一年，也可能是世界经济形势走向恶化的开端，读者要有心理准备。