【七天讯】（梓丰编译报道）前不久公布的联邦2019年预算案中，“降低首次购房的门槛，给与购房者10%房款的免息贷款”算是最大的亮点之一，这个名为首次买房者补助计划（First-Time Home Buyer Incentive，FTHBI）真的能让首次购房者受益吗？
先让我们看一下这个补助计划的具体内容。在加拿大贷款与房屋协会CMHC框架下，联邦政府将在未来三年内，拨款12.5亿为首次购房者提供房款总额最高10%的无息贷款。具体来说，申请人的家庭年收入在12万元或以下，单身人士在5万元以下，可以向CMHC申请免息贷款加入到买房的首付中以降低贷款额度，房屋贷款的总额不得超过年收入的4倍，这个免息的贷款额最高是新房房价的10%，二手房房价的5%。
举例来说，一位首次购房者看中一套价值40万的新房，但手里只有2万的存款，仅能支付5％的首付，这样他就需要贷款38万来买这个房子。在新政策下，他可以申请房价10％的无息贷款，既4万元加入到他的贷款里，这样他的贷款按揭额将降到34万。贷款额度小了，每月支付的按揭款就会相应的减少，从原来的每月1973元降低到1745元，每个月可少交228元月供。当然，这4万元的免息贷款会在卖房的时候一次性还给CMHC，但具体的还钱步骤，预算里并没有提及。
由此可以看出，要想享受这个福利有许多限制条件。首先，FTHBI由国有企业——加拿大房贷及住房公司（CMHC）负责，只针对CMHC的客户，即首付低于20%的房屋买家，因为首付不足20%的买家将被强制购买CMHC按揭保险。对于华人来说，一般买房的首付都会超过20%，仅此一条就可筛除很多可能的华人受益者。
而且CMHC目前房贷保险运作方式是，首付越少，保险费率越高。如首付5%，CMHC首付补助5%，买房人虽只需贷款90%，但仍得按95%贷款计按揭违约保险费率 。
此外，买家必须凑齐至少5%的首付，家庭年入必须在12万元以下。除此外什么细节都没有，那么首付补助怎么还？
CMHC提供的这笔首付，最终都是要还的，或卖房时还，或买家提前还。但买家是只还补助款（相当于是政府无息贷款）？还是政府从房屋今后售价中按当初首付补助比例提取5%或10%？目前还不清楚。
上述两个还款方案，具体计算起来，差别很大。举例说，房价40万元，CMHC首付补助10%（相当于4万元），几年后房子升值至60万元出售，按无息贷款方式，只需还4万元。如按10%的首付补助比例还，得还6万元，对于政府和纳税人来说，是赚了。
如果房子从40万元贬值至30万元，按原补助金额还，仍需还4万元。按首付补助比例还，只需还3万元，对于政府和纳税人来说，是赔了。
其次，该补助计划限定家庭收入不能超过12万，贷款额度最多只能是收入的4倍。即一个家庭的最高贷款款额不能超过48万，加上首付最高接近20%（以保证被纳入CMHC），最贵能买到接近60万加币的房子，这个价格有可能在一些华人聚居的大城市，如蒙特利尔或卡尔加里买到一所房子，但对于房屋均价分别高达92.5万和76.5万的温哥华和多伦多的首次买家来说，几乎没什么帮助；但若一个家庭的年收入只有几万元的话，最多只能贷款十几万，在房价高企的今天，恐怕在大部分城市都找不到20万以下的房屋了。而且这项计划并非即时生效，政府希望最早能在今年9月份正式实施。
补助会导致房价大涨？
不少人担心，在不追加新房建设的情况，政府出资帮助更多买家入市，有可能推高房价。
Options for Homes（OFH）非盈利住房机构的CEO Heather Tremain女士认为，首付补助计划每年只耗资4亿元左右，金额不大，对房价影响估计也是微乎其微。
卑诗大学商学院教Thomas Davidoff则认为，首付补助计划如按补助比例还款形式，不采取无息还款形式，对住房市场的影响不大。2016年卑诗省政府搞的首次买家5年无息贷款补助，相当于白给钱，变相地刺激住房需求，结果也没对房价上涨产生压力。
不过，加拿大道明银行的经济师认为，首付补助计划加上另一项买房刺激预算（即首次买家注册退休储蓄计划RRSP买房提取金额从原来的最高2.5万元增至3.5万元），将会在2020年前把房价推涨2～5%。