再创新高 加拿大家庭债务超GDP
七天记者 颜宏 5月23日，加拿大房屋抵押贷款与住房公司CMHC（Canada Mortgage and Housing Corp）发布的最新分析报告显示，加拿大人的家庭债务一直在“不可避免地”上升，超过了全国总体经济规模GDP的107%，是G7国家中家庭债务水平最高的国家，而家庭债务中有大约四分之三来自房贷。随着为对抗通货膨胀而不断提高的利率，以及经济不景气导致的房屋价格下降，降低了许多家庭的财务灵活性，让一些家庭出现了经济风险压力的早期迹象，已经成为加拿大金融系统的关键风险之一。而由于加拿大家庭积累了太多债务，无论发生什么危机，加拿大经济都面临更大的风险。 抵押房屋用于消费 根据CMHC数据，2008年经济衰退期间，家庭债务占据了加拿大总体经济规模的80％，这个比例在2010年上升到了95％，并在2021年超过了100%。与之相比的是美国的家庭债务却从2008年GDP的100％下降到2021年的约75％。由于加拿大人的家庭债务主要来自房贷，如果不解决住房市场的可负担性问题，家庭债务增长的趋势会继续延续下去。 虽然加拿大拥有相对健全的制度框架和审慎的金融监管体系，基本可以确保大多数加拿大借款人能够承受当前升高的抵押贷款利率。但是，在全球经济严重低迷的情况下，加拿大高额的家庭债务将成为一个脆弱环节。RBC Economics最近发布的一份报告称，一场迫在眉睫的经济衰退以及预计会在2024年初上升至6.6％的失业率，将导致更多的加拿大人陷入贷款拖欠和破产。 其实加拿大的家庭债务问题由来以久。在二战结束后的经济复苏过程中，家庭的消费支出也呈现快速增长态势，尤其是上个世纪 90 年代中期以来，消费支出占GDP的比重明显提高，近年来均维持在70%左右，消费俨然已成为国家经济增长的最重要动力。除了常见的房屋贷款、车辆贷款、信用卡提前消费等外，房屋净值信贷（Home equity line of c credit）也是加拿大人常见的借贷形式。根据多家银行的研究报告，加拿大人房屋净值信贷的使用主要以自我投资为中心，包括房屋装修，更换节能装置，房屋内部翻新等，其次是用于个人消费。具体到比例上，加拿大人房屋信贷的25%用来装修、25%用来购置大型物品如汽车及家俱、28%用来偿还其他债务，亦有22%用来投资。而之所以会出现这种情况，主要源于加拿大房屋价格近十几、二十年来持续上升，再加上贷款利息持续多年保持较低水平，促使财务效应（wealth effect）显现。“财富效应”的具体表现就是当房价越升越高时，加拿大人尤其房主们感觉自己越来越富，于是这种“虚拟”的财富可能鼓励他们把真钱大把大把地花在其它方面，促进了消费，增加了就业，也间接推动了整个国家经济的发展。但这一原本看起来是完美闭环的生活模式被去年的高通胀以及为解决高通胀而采取的加息措施所打断：在高得离谱的利息下，家庭债务正成为一座越来越沉重的大山，令很多人的财务状况捉襟见肘。因为没钱而借钱来应对物价上涨，然而高借贷成本导致最终可能需要为自己所购买的物品支付更多的钱，这无疑会加剧借款人的困境，令他们在财务上陷入恶性循环，一波破产潮正在走来。 节省节省再节省 尽管加拿大央行为了遏制通货膨胀已经加了8次息，但也只是遏制住了通胀上升的势头，并没有降下来多少，因为这不仅是加拿大独有的问题，而是有着全球性的大趋势。正如大多数经济学家指出的那样，全球各地的民众正处于一场通货膨胀的“完美风暴”中：以俄乌军事冲突为代表的地缘冲突、原材料价格猛涨、能源价格高企、疫情引发的供应链中断和运输困境、工人薪酬加速上涨和招工缺口难以填补等多重因素叠加，不管各国政府做出何种努力，都不可能短期内改变通货膨胀高昂的现状。在物价高涨的同时，民众的薪资却无法跟上通货膨胀指数，即使各行业都存在人手短缺的问题，但加拿大的工资涨幅在未来一年预计只有3%左右，民众唯一的能做的就是想出各种办法省钱，抵消高物价、高住房成本带来的影响和冲击，尽可能保持原有的生活质量，苟到物价回落和利息降低的那一天。为此不少经济学家给出了不少日常生活的省钱办法，让我们一起来看看。 首先家庭债务的大头就是房屋支出，因此需要对住房方面的支出做出最适合自己情况的省钱计划，想尽办法让自己少付些利息，特别是在利息如此高昂，且央行不排除再加息的大背景下。 对于已经购买住房的人来说，如果你是一个风险厌恶者，那就不妨把浮动利率改为固定利率，在市场波动下保持内心的安静；如果你有一定的风险承受能力，最好选择短期的浮动利率，等待降息。但无论何种情况都要找到办法减少利息的支付，比如：增加付款频率，把月付变为双周付、每周付；增加贷款月供；利用贷款银行每年可提前还款额多偿还部分本金等。 对于正在办理贷款、renew贷款或准备买房的人来说，就要和各个大银行联系，做足功课找到利率最低、换银行成本最低的贷款方，而一旦找到就要先锁定利率，大多数银行都有提前120天的锁定优惠。 对于需要租房的人来说，首先要找性价比较高的社区。避开房租较高的区，如Centre-Ville/Île-des-Soeurs，Plateau Mont-Royal，Côte-des-Neiges/Notre-Dame-de-Grâce/Outremont，Verdun等区。通常来说距离市中心越近，房租价格就越高，可适当考虑较远的社区，只要靠近地铁、公交线路，生活一样方便。蒙特利尔房价比较低且移民较多的社区主要有Montréal-Nord，但这个区黑人较多，治安不好，虽然租金全市最低，但不建议华裔去住；其他还有东部的Pointe-aux-Trembles/Rivière-des-Prairies/Montréal-Est，Mercier/Hochelaga-Maisonneuve，Anjou；中部的VilleraySaint-MichelParc-Extension；西部的Pierrefonds-Roxboro/Dollard-des-Ormeaux区等。其次是适当降低舒适要求标准，比如租住较小的房屋，能住4个半就不住5个半，能住1个半就不住3个半；有可能的话与家人同住或者找室友分担房租以及水电网的费用等等。 除了按揭贷款和房租，另一个与住房有关的较大支出是住房维修、改建、庭院美化等工程，在目前各种建筑材料不仅价格高还经常缺货的情况下尤其要精打细算，如果不是特别紧急的工程可适当推后；如果确实需要开工，也要先找好装修师傅，约定好时间，并在开工前把所需材料准备齐全，宁可多买的材料用不完后去退掉，也不要因为材料不足而撂下半路工程。目前魁省的建筑、装修人工急缺，错过档期很难再约或者需要高价预定。如果是些小的维修项目或者庭院美化，完全可以自己学着动手，网上有各种各样教授工具使用、DIY物件甚至装修项目的教学视频，可跟着视频边学边做，既省钱又能获得成就感。 其次是在日常生活上节省。第一不要在食物上浪费，先制定完整的膳食计划，再根据需要购买食物，不要一次买得太多。食物买回来后，要经常整理冰箱，不要遗忘购买的食物。吃的时候也要先吃保质期短的食物，如绿叶蔬菜；后吃保质期长的食物，比如耐储存的胡萝卜、土豆等。 第二根据各个商场的打折信息去购物和去低价超市购物。无论商品价格如何涨，总存在一些低价超市。这些超市大部分的商品要么是食品生产商在每批次产品中的备份产品，要么是距离保质期较近的食品，所以价格比较低廉，比如675克一袋的面包在一般的超市需要4、5元，而在这些超市的价格只有2元一袋，甚至5元三袋；再比如苹果、葡萄、梨等水果常年价格在每磅9毛9或者1.49元之间，对于家有几个孩子的家庭来说来采购可节省不少钱。为了帮助民众找到附近的廉价超市，本地媒体特意为此制作了一份互动地图（网址：https://www.google.com/maps/d/viewer?mid=1XGpl8Pe_E3wNFgW9JiqAyG6gm4wlwd0C&ll=46.90510683179415%2C-73.95677499999998&z=7），由消费者提交知道的廉价超市信息。点击地图上的图标，可显示这些超市的名称、地址、以及谷歌评价，有的还可以直接链接到超市的官网。根据这份地图，蒙特利尔岛上的廉价超市中，口碑最好的是中部的Épicerie solidaire、Distribution Alimentaire Aubut以及东部的Marché Bonanza Lalumière，其次是多家Sami fruits店。 除了去低价超市外，还可以经常逛逛二手商品交易平台，如Facebook的Marketplace、Kijiji、Craigslist等，除了可以淘到一些较新的用品外，还可以把家里不再需要使用的东西转卖，增加一点收入。 另外还要尽量减少能源方面的消耗，比如减少出行，出行时选择公共交通；冬天时暖气开得不要太热，夏天时空调开得不要太低；减少前后院的灯光景观；养成随手关灯的习惯等等。
